Compte courant rémunéré : la fin de l'âge d'or, illustrée par Sumeria

Sumeria, née de Lydia en 2024, a lancé son compte courant rémunéré avec un taux de 4 %. Il est ensuite passé à 2 %. Depuis le 1er février 2026, il s’établit à 1 % brut. Le 12 mars 2026, l’établissement a introduit des frais d’inactivité pouvant atteindre 30 € par an.

En deux ans, la rémunération a été divisée par quatre et une ligne de frais est apparue. Ce n’est pas un accident de parcours, c’est le déroulement complet et documenté d’un cycle que le marché français a vu se répéter. Il vaut la peine d’être décortiqué, parce qu’il fournit la grille de lecture à appliquer à toutes les offres du même type.

Pourquoi 4 % ne pouvait pas durer

Un taux d’appel n’est pas un produit d’épargne, c’est une ligne de budget marketing. Quand une néobanque annonce 4 % sur le compte courant, elle achète de l’acquisition. Le calcul est celui d’un coût par client : verser 4 % sur des soldes moyens de quelques centaines d’euros revient souvent moins cher qu’une campagne publicitaire, et le message est infiniment plus efficace.

Ce calcul tient tant que deux conditions sont réunies. D’abord, que la base de clients reste petite : le coût total est proportionnel aux encours collectés. Ensuite, que le taux servi reste inférieur à ce que l’établissement peut lui-même obtenir en plaçant ces fonds. Dès que la collecte grossit ou que les taux de marché refluent, la ligne devient insoutenable et le taux baisse. Mécaniquement.

C’est exactement la trajectoire de Sumeria : 4 %, puis 2 %, puis 1 % brut au 1er février 2026. Et attention au mot « brut » : sur un compte courant rémunéré, les intérêts sont soumis à la fiscalité, contrairement au Livret A dont les intérêts sont nets d’impôt et de prélèvements sociaux. Un taux brut de 1 % ne se compare donc pas directement à 1 % sur un livret réglementé.

Le second mouvement : les frais d’inactivité

L’arrivée des frais d’inactivité, jusqu’à 30 € par an chez Sumeria depuis le 12 mars 2026, est le deuxième temps du cycle. Il est plus intéressant que le premier parce qu’il inverse complètement l’équation pour le client dormant.

Faites le calcul. Un compte laissé inactif avec 1 000 € dessus rapporte 10 € bruts par an à 1 %, avant fiscalité. S’il déclenche les frais d’inactivité, la rémunération est absorbée et le solde net devient négatif. Le client qui avait ouvert le compte pour le taux, sans en faire son compte principal, se retrouve donc à payer pour un service dont il ne se sert pas.

Ce mécanisme n’est pas propre à Sumeria, et c’est ce qui le rend structurant. BoursoBank facture 5 € par mois sur Welcome et 9 € sur Ultim en l’absence de paiement par carte dans le mois. Fortuneo applique 3 € par mois sur la Fosfo, 9 € sur la Gold, 50 € par trimestre sur la World Elite. Chez Sumeria, la carte Basique est gratuite à condition d’au moins un paiement par mois, sinon 2 € mensuels. Le marché entier a compris qu’un compte dormant coûte en conformité et ne rapporte rien — c’est l’un des postes les plus systématiquement sous-estimés, listé dans notre guide sur les frais bancaires cachés.

Il y a une nuance importante à porter au crédit de Sumeria : l’offre de base reste réellement gratuite pour qui l’utilise, et l’offre Sumeria+ à 2 € par mois pour les 18-25 ans est bien placée sur son segment. Le problème n’est pas le tarif, c’est l’écart entre la promesse initiale et l’état actuel.

Ce que proposent les autres

Comparer proprement suppose de distinguer deux choses que le marketing confond volontiers : la rémunération du compte courant et celle d’une poche d’épargne logée dans l’application.

N26 relève du second cas. Son épargne rémunérée est intégrée à l’application, avec un taux qui dépend du plan souscrit : 0,25 % sur Standard, jusqu’à 1,50 % sur Metal. Le point à mesurer est là : Metal coûte 16,90 € par mois, soit 202,80 € par an. Pour que le surcroît de rémunération compense cette cotisation, il faut un encours considérable — l’écart de 1,25 point entre Standard et Metal ne rapporte 202,80 € qu’à partir d’environ 16 000 € placés, et encore, avant fiscalité. Autrement dit : on ne souscrit pas Metal pour le taux d’épargne, on le souscrit pour les assurances, la carte métal et les salons d’aéroport, et le taux est un bonus. À noter aussi, N26 facture 0,5 % par an sur la part des dépôts dépassant 50 000 €.

bunq propose également une épargne rémunérée, avec des intérêts versés chaque semaine — une originalité réelle. Mais son taux affiché en euros fait l’objet de divergences importantes entre sa page officielle et les comparateurs français, ce qui invite à la prudence : c’est une donnée à vérifier directement auprès de l’établissement avant de souscrire. Plus largement, la grille de bunq est la plus opaque du panel, y compris sur ses conditions de retrait en distributeur.

Un dernier point réglementaire, souvent absent des comparaisons de taux : Sumeria est un établissement de monnaie électronique agréé par l’ACPR, pas une banque. Les fonds y sont cantonnés et ne relèvent pas de la garantie des dépôts du FGDR. N26 dispose d’une véritable licence bancaire allemande délivrée par la BaFin, bunq d’une licence néerlandaise — dans les deux cas, la couverture est de 100 000 € par déposant, mais par un fonds étranger et non français. Notre guide sur la garantie des dépôts du FGDR explique pourquoi cette distinction compte plus qu’un demi-point de rendement.

Comment raisonner, concrètement

Ne choisissez jamais un compte pour son taux d’appel. Un taux affiché peut être révisé unilatéralement, et l’historique de Sumeria montre à quelle vitesse. Choisissez un compte pour ce qui ne bouge pas : le statut réglementaire, la gamme de produits, la qualité de l’application, le coût des opérations que vous réalisez réellement.

Ramenez tout à un montant annuel en euros. Un taux en pourcentage sur un solde de compte courant produit des sommes dérisoires. Sur un solde moyen de 800 €, la différence entre 1 % et 2 % représente 8 € bruts sur l’année. Un seul retrait hors quota, une seule commission de change, un seul mois d’inactivité facturé, et l’avantage disparaît.

Séparez la trésorerie de l’épargne. Un compte courant sert à faire circuler de l’argent, pas à en produire. Pour de l’épargne de précaution, le Livret A reste net de fiscalité et disponible — il est proposé par BoursoBank, Fortuneo, Hello bank!, Monabanq et BforBank, et fait partie des critères que détaille notre guide pour choisir sa banque en ligne.

Vérifiez la condition de gratuité, pas le tarif affiché. « Gratuit sous condition d’un paiement par mois » est une gratuité conditionnelle. Si vous ouvrez un compte secondaire, c’est cette ligne qui déterminera votre facture réelle.

Le mouvement observé chez Sumeria n’est pas isolé. Revolut a relevé ses tarifs Premium, Metal et Ultra au 9 juillet 2026, deuxième hausse en un an — nous l’analysons dans notre article sur la hausse des tarifs Revolut. Après une décennie de conquête subventionnée, le secteur cherche sa rentabilité, et il la cherche chez les clients déjà acquis. La contrepartie est simple : les offres se comparent de nouveau sur leurs fondamentaux. Notre comparatif des banques en ligne et notre classement des banques en ligne gratuites permettent de faire ce travail poste par poste.